〔2022〕3號

    當事人：陳華升，男，1986年11月出生，住址：福建省南安市官橋鎮。

    依據《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的相關(guān)規定，我局對陳華升內幕交易“名臣健康”股票的行為進(jìn)行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據及當事人依法享有的權利。應當事人陳華升申請，我局舉行聽(tīng)證會(huì )，聽(tīng)取了陳華升及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

    經(jīng)查明，陳華升存在以下違法事實(shí)：

    一、內幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程

    2018年以來(lái)，名臣健康用品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)名臣健康）管理層計劃立足于主營(yíng)業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)上尋求與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的上下游企業(yè)或健康領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行合作。2019年，名臣健康開(kāi)始將收購目標放寬到動(dòng)漫及游戲類(lèi)項目。

    2020年5月24日，名臣健康董事長(cháng)陳某發(fā)，副總經(jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)陳某松，財務(wù)總監彭某青和廣發(fā)證券楊某建在上海見(jiàn)面會(huì )談，陳某發(fā)希望楊某建幫忙尋找合適的收購標的，幫助名臣健康進(jìn)行業(yè)務(wù)轉型。

    2020年5月底，楊某建會(huì )見(jiàn)廣州冰鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )科技有限公司董事長(cháng)陳華升，提出某上市公司有并購需求，向陳華升了解其名下游戲公司是否愿意出售。陳華升表示暫時(shí)無(wú)出售的需求。

    2020年6月初，陳華升聯(lián)系楊某建向其介紹了海南華多網(wǎng)絡(luò )科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)海南華多）和杭州雷焰網(wǎng)絡(luò )科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)杭州雷焰）的經(jīng)營(yíng)情況。隨后，楊某建向名臣健康副總經(jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)陳某松介紹了這兩家公司的情況，陳某松表示愿意到上述兩家公司考察。

    2020年6月11日，名臣健康陳某發(fā)、彭某青和陳某松前往廣州考察海南華多和杭州雷焰，在杭州雷焰會(huì )議室同陳華升、楊某建、海南華多總經(jīng)理孟某、杭州雷焰總經(jīng)理鄭某偉進(jìn)行會(huì )談，孟某、鄭某偉分別介紹各自公司的基本情況，名臣健康管理層也介紹了公司的基本情況、收購項目的目的及公司需求。

    2020年6月中旬，名臣健康陳某發(fā)、副董事長(cháng)許某壁、彭某青及陳某松經(jīng)研究認為，海南華多和杭州雷焰符合公司收購需求，經(jīng)與楊某建及陳華升電話(huà)溝通，約定于6月28日在汕頭進(jìn)一步溝通。

    2020年6月28日，楊某建、陳華升、孟某及鄭某偉赴汕頭名臣健康總部，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進(jìn)行會(huì )談。雙方就各自關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行溝通，同時(shí)就合作的可行性進(jìn)行交流，名臣健康進(jìn)一步明確了收購意向，基本上確定了現金收購海南華多、杭州雷焰的原則和分步支付的交易方式。

    2020年7月14日，楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松會(huì )談。收購事項雙方對具體收購方案及協(xié)議草案中的業(yè)績(jì)承諾及其方式、支付方式及支付進(jìn)度等問(wèn)題進(jìn)行討論，形成初步收購方案及協(xié)議。

    2020年7月25日，楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員赴汕頭，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進(jìn)行第二輪商談。結合初步審計和評估情況，對交易方案進(jìn)行再次論證修改。

    2020年8月5日，陳某發(fā)、許某壁、彭某青、陳某松、楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員進(jìn)一步協(xié)商交易方案并基本達成一致，開(kāi)始準備交易協(xié)議，名臣健康發(fā)出董事會(huì )、監事會(huì )會(huì )議通知。

    2020年8月7日，名臣健康與海南華多、杭州雷焰簽署交易協(xié)議。同日，名臣健康召開(kāi)董事會(huì )、監事會(huì )會(huì )議，審議并通過(guò)收購海南華多、杭州雷焰100%股權的議案。

    2020年8月10日，名臣健康正式發(fā)布《關(guān)于收購海南華多網(wǎng)絡(luò )科技有限公司100%股權、杭州雷焰網(wǎng)絡(luò )科技有限公司100%股權的公告》。

    名臣健康收購海南華多、杭州雷焰股權事項屬于《證券法》第八十條第二款第（二）項規定的公司的重大投資行為，構成《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月28日形成，公開(kāi)于2020年8月10日，陳華升為內幕信息知情人。

    二、陳華升內幕交易“名臣健康”股票情況    

    （一）賬戶(hù)交易情況。

    “謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)2016年11月2日開(kāi)立于華鑫證券泉州寶洲路證券營(yíng)業(yè)部。“劉某榮”平安證券賬戶(hù)2020年7月31日開(kāi)立于平安證券泉州安吉南路證券營(yíng)業(yè)部。內幕信息敏感期內，“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)和“劉某榮”平安證券賬戶(hù)于2020年8月4日至7日合計買(mǎi)入“名臣健康”930,100股，成交金額18,110,127元。內幕信息公開(kāi)后上述股票全部賣(mài)出，成交金額36,340,358.49元，合計獲利18,181,233.71元。

    （二）賬戶(hù)資金劃轉情況。

    “謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)于2020年8月3日合計轉入20,100,000元，其中5,000,000元來(lái)源于陳華升控制的楊某青中國工商銀行6222****8385賬戶(hù)，其余15,100,000元來(lái)源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款。

    “劉某榮”平安證券賬戶(hù)于2020年8月4日轉入19,900,000元，其中5,000,000元來(lái)源于陳華升控制的楊某青中國工商銀行6222****8385賬戶(hù)，其余14,900,000元來(lái)源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款。

    （三）賬戶(hù)控制情況。

    陳華升在內幕信息敏感期內實(shí)際控制、使用“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)和“劉某榮”平安證券賬戶(hù)交易“名臣健康”股票。謝某紅、劉某榮分別系劉某鋒的配偶和兒子，劉某鋒將“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)、“劉某榮”平安證券賬戶(hù)及配資資金借給陳華升使用，并與陳華升簽訂了《借款合同》。陳華升掌握“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)和“劉某榮”平安證券賬戶(hù)賬號密碼，在內幕信息敏感期內上述證券賬戶(hù)交易“名臣健康”股票的行為由陳華升決策。

    以上事實(shí)，有重大事項公告、收購事項說(shuō)明、交易進(jìn)程備忘錄、相關(guān)合同、證券賬戶(hù)資料、銀行賬戶(hù)流水、當事人及相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、通訊記錄、交易所計算數據等證據證明，足以認定。

    陳華升上述行為違反了《證券法》第五十條、五十三條的規定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述內幕交易行為。

    陳華升及其代理人在聽(tīng)證和書(shū)面陳述申辯材料中提出的主要申辯意見(jiàn)如下：

    第一，認定名臣健康收購海南華多、杭州雷焰股權事宜的內幕信息不晚于2020年6月28日形成的依據不充足。

    第二，認定陳華升為本案內幕信息知情人依據不充足。陳華升是將被收購公司介紹給上市公司的介紹人，在交易雙方均沒(méi)有任職，僅完成交易雙方的牽線(xiàn)工作，不屬于《證券法》第五十一條第（四）項規定的內幕信息知情人。

    第三，認定陳華升決策“謝某紅”“劉某榮”證券賬戶(hù)交易“名臣健康”股票依據不足。

    第四，根據案件事實(shí)很難認定陳華升存在主觀(guān)過(guò)錯。本案未調查核實(shí)相關(guān)內幕信息知情人登記檔案材料和《交易進(jìn)程備忘錄》簽署過(guò)程，前述材料可以證明陳華升從未被告知其作為本案涉及收購事項的內幕信息知情人進(jìn)行了登記或者要求履行知情人的法律責任。陳華升是基于看好“名臣健康”準備長(cháng)期持有的原因在內幕信息敏感期內交易涉案股票，在內幕信息公開(kāi)后繼續買(mǎi)進(jìn)并持有大部分股票直至2021年3月，不存在因知曉所謂“內幕信息”而交易的主觀(guān)過(guò)錯。

    第五，對陳華升處罰幅度不當。

    第六，希望適用《證券期貨行政執法當事人承諾制度實(shí)施辦法》。

    經(jīng)復核，我局認為陳華升上述陳述申辯意見(jiàn)不成立，理由如下：

    第一，2020年6月28日，楊某建、陳華升、孟某及鄭某偉赴汕頭名臣健康總部，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進(jìn)行會(huì )談。孟某為海南華多總經(jīng)理，鄭某偉為杭州雷焰總經(jīng)理，陳某發(fā)、許某壁為名臣健康董事長(cháng)、副董事長(cháng)，對收購事項具有足夠影響力。本次會(huì )議名臣健康進(jìn)一步明確了收購意向，基本上確定了現金收購海南華多、杭州雷焰的原則和分步支付的交易方式，構成內幕信息的動(dòng)議、籌劃，現有證據足以認定內幕信息敏感期不晚于2020年6月28日形成。   

    第二，經(jīng)調查，陳華升向名臣健康推薦了收購標的，并參與了收購雙方商議籌劃階段的兩次商談，在業(yè)務(wù)往來(lái)中直接參與到本案內幕信息的形成過(guò)程，被名臣健康記入《交易進(jìn)程備忘錄》中，并由陳華升簽字確認。現有證據足以證明陳華升屬于《證券法》第五十一條第（四）項所規定的內幕信息知情人。

    第三，劉某鋒將配偶“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)、兒子“劉某榮”平安證券賬戶(hù)及配資資金借給陳華升使用，并與陳華升簽訂了《借款合同》。陳華升掌握“謝某紅”華鑫證券賬戶(hù)和“劉某榮”平安證券賬戶(hù)賬號密碼，在內幕信息敏感期內上述證券賬戶(hù)交易“名臣健康”股票的行為由陳華升決策。綜合分析相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、相關(guān)合同以及銀行賬戶(hù)流水等證據，足以證明“謝某紅”“劉某榮”證券賬戶(hù)由陳華升控制使用。

    第四，陳華升為內幕信息知情人，其在內幕信息敏感期內交易“名臣健康”事實(shí)清楚、證據充分，其所述因看好“名臣健康”交易涉案股票及內幕信息敏感期外買(mǎi)入持有涉案股票的情況，不能排除其存在利用內幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)。《交易進(jìn)程備忘錄》簽署時(shí)間、陳華升是否知悉備忘錄內容或被告知內幕信息知情人法律責任，不影響陳華升參與收購商談，在業(yè)務(wù)往來(lái)中直接參與到本案內幕信息形成過(guò)程的客觀(guān)事實(shí)的認定，不影響陳華升作為內幕信息知情人的認定。      第五，我局作出本案行政處罰是根據陳華升違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度進(jìn)行綜合判斷，處罰幅度適當。陳華升所述同案其他當事人案情與本案無(wú)關(guān)，且同案其他當事人已另行處理。

    第六，我局已告知陳華升《證券期貨行政執法當事人承諾制度實(shí)施辦法》相關(guān)規定，保障當事人依法申請的權利。

    根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度，根據《證券法》第一百九十一條第一款的規定，我局決定：

    沒(méi)收陳華升違法所得18,181,233.71元，并處以54,543,701.13元罰款。

    上述當事人應自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內，將罰沒(méi)款匯交中國證券監督管理委員會(huì )，開(kāi)戶(hù)銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱(chēng)的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會(huì )行政處罰委員會(huì )辦公室備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )申請行政復議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

                                    

 

                                      海南證監局

2022年3月4日