〔2024〕8號

當事人:張志勇,男,1963年11月出生,時(shí)任北京數知科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)數知科技)董事長(cháng)、法定代表人,上海諾牧投資中心(有限合伙,以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海諾牧)實(shí)際控制人,住址:北京市海淀區。

依據《中華人民共和國證券法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》)的有關(guān)規定,我會(huì )對張志勇內幕交易“數知科技”行為進(jìn)行了立案調查、審理,并依法向當事人告知了作出市場(chǎng)禁入的事實(shí)、理由、依據及當事人依法享有的權利,應當事人張志勇的要求于2023年9月7日舉行了聽(tīng)證會(huì ),聽(tīng)取了張志勇及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

經(jīng)查明,張志勇存在以下違法事實(shí):

一、內幕信息的形成及公開(kāi)過(guò)程

2016年,數知科技公告擬收購BlackbirdHypersonicInvestmentsLtd.(以下簡(jiǎn)稱(chēng)BBHI)100%股權,相關(guān)收購工作于2017年完成,因收購BBHI形成商譽(yù)金額562,767.71萬(wàn)元人民幣。

2020年一季度開(kāi)始,受BBHI業(yè)績(jì)下滑影響,數知科技的經(jīng)營(yíng)情況開(kāi)始變差。

2020年7月后,隨著(zhù)國外疫情惡化、中美關(guān)系不確定性增加等情況,數知科技開(kāi)始考慮是否在年底對BBHI等四家全資子公司進(jìn)行商譽(yù)減值。張志勇、數知科技時(shí)任董事會(huì )秘書(shū)陳某、時(shí)任財務(wù)總監時(shí)某東、時(shí)任證券事務(wù)主管朱某等經(jīng)過(guò)討論認為如果三四季度經(jīng)營(yíng)情況有好轉,商譽(yù)減值金額可能會(huì )比較小,如果沒(méi)有好轉,商譽(yù)減值金額可能會(huì )有幾十個(gè)億。

2020年8月底,隨著(zhù)美國疫情的日益嚴重,各個(gè)品牌廣告主削減支出,BBHI廣告業(yè)務(wù)量萎縮,對收入造成了影響。

2020年10月29日,數知科技發(fā)布三季報,凈利潤較上年同期減少96.66%,包括BBHI在內的子公司業(yè)績(jì)情況不理想,結合中美關(guān)系、中印關(guān)系、疫情影響、與主要業(yè)務(wù)對手方的重大合同到期等因素,預計BBHI的經(jīng)營(yíng)情況將有非常大的不確定性。張志勇開(kāi)始考慮實(shí)施商譽(yù)減值,并告訴時(shí)某東可能要準備進(jìn)行商譽(yù)減值,要求其先進(jìn)行內部測算,并與中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司評估師周某溝通。

2020年10月29日、11月5日,數知科技召集中介機構開(kāi)會(huì )商討出售BBHI事宜。張志勇、陳某、時(shí)某東、周某等人參加了11月5日的會(huì )議,會(huì )上數知科技表示計劃11月底發(fā)布商譽(yù)減值提示性公告,擬將BBHI在內的一系列若干子公司一次性減值到位。

2020年11月10日,時(shí)某東安排數知科技時(shí)任副財務(wù)總監宋某做商譽(yù)減值測試。11月中旬,宋某與評估師周某等人溝通確定評估方法,開(kāi)展商譽(yù)減值測試工作。

2020年12月20日左右,張志勇、陳某、朱某、宋某等前往深圳證券交易所匯報商譽(yù)減值測試結果,深圳證券交易所要求數知科技依法依規公告商譽(yù)減值事項。

2020年12月23日,數知科技發(fā)布《關(guān)于子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑暨存在商譽(yù)減值風(fēng)險的提示公告》,公告稱(chēng)四家全資子公司2020年經(jīng)營(yíng)狀況持續惡化,預計2020年度將計提商譽(yù)減值約56億元至61億元。

數知科技巨額計提商譽(yù)減值導致公司巨額虧損事項屬于《證券法》第八十條第二款第五項規定的“公司發(fā)生重大虧損或者重大損失”的重大事件,在公開(kāi)前屬于《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。內幕信息形成于2020年10月29日,至2020年12月23日公開(kāi)。張志勇為內幕信息知情人。

二、張志勇內幕交易“數知科技”情況

(一)張志勇為本案內幕信息知情人

張志勇作為數知科技董事長(cháng)、法定代表人,系本案法定內幕信息知情人,并且其積極組織推動(dòng)實(shí)施商譽(yù)減值相關(guān)事宜,知悉內幕信息。

(二)張志勇實(shí)際控制“張某”“上海諾牧”證券賬戶(hù)

一是張志勇對“張某”“上海諾牧”證券賬戶(hù)具有交易決策權。張志勇與張某系夫妻關(guān)系,張志勇為上海諾牧實(shí)際控制人,內幕信息敏感期內,“張某”“上海諾牧”證券賬戶(hù)交易“數知科技”的行為由張志勇決策,并由其安排上海諾牧工作人員具體操作辦理。二是“張某”“上海諾牧”證券賬戶(hù)涉案資金來(lái)源及去向均指向張志勇實(shí)際控制的銀行賬戶(hù)。

(三)涉案賬戶(hù)交易“數知科技”情況

內幕信息敏感期內,“張某”“上海諾牧”證券賬戶(hù)通過(guò)大宗交易賣(mài)出“數知科技”19,700,000股,成交金額124,449,500元,違法所得為5,026,958.52元。

以上事實(shí),有數知科技的公告,相關(guān)銀行賬戶(hù)和證券賬戶(hù)的交易記錄,相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、往來(lái)電子郵件等證據證明,足以認定。

我會(huì )認為,張志勇的上述行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規定,構成《證券法》第一百九十一條第一款所述內幕交易行為。

在聽(tīng)證過(guò)程中,張志勇提出如下申辯意見(jiàn):

第一,本案內幕信息敏感期起點(diǎn)認定有誤,應以商譽(yù)減值金額基本確定的時(shí)點(diǎn)作為內幕信息敏感期起點(diǎn),而不應以其考慮開(kāi)展商譽(yù)減值工作的時(shí)點(diǎn)作為起點(diǎn);第二,其股份減持是在券商質(zhì)押還款及歸還上市公司占款壓力下被動(dòng)進(jìn)行,減持股份所得資金也確實(shí)用于上述還款,具有正當理由,可以構成內幕交易違法阻卻事由;第三,本次股份減持行為不符合內幕交易的典型特征,不具有異常性;第四,本案交易方式為大宗交易,并非二級市場(chǎng)競價(jià)交易,與典型的內幕交易存在實(shí)質(zhì)性區別,不應認定為內幕交易;第五,本次量罰明顯畸重,不符合過(guò)罰相當原則和行政處罰目的。綜上,張志勇請求免于處罰。

經(jīng)復核,我會(huì )對當事人上述申辯意見(jiàn)不予采納,理由如下:

其一,本案內幕信息敏感期起點(diǎn)為2020年10月29日。2020年10月29日,數知科技發(fā)布三季報,凈利潤比去年同期下降96.66%(主要是受BBHI影響),張志勇開(kāi)始考慮巨額計提商譽(yù)減值,并告訴數知科技時(shí)任財務(wù)總監時(shí)某東準備商譽(yù)減值內部測算。當日,數知科技時(shí)任董事會(huì )秘書(shū)陳某和中介機構相關(guān)人員在公司開(kāi)會(huì )討論出售BBHI事宜。據此,本案內幕信息形成于2020年10月29日。

其二,張志勇提出的抗辯理由不構成違法阻卻事由。張志勇所謂“減持行為是在券商質(zhì)押還款及歸還上市公司占款壓力下被動(dòng)進(jìn)行,減持所得資金也確實(shí)用于上述還款”的說(shuō)法,系其關(guān)于內幕交易動(dòng)機的辯解,不屬于“正當理由”。張志勇作為上市公司董事長(cháng),在知悉內幕信息的情況下,應當遵守在信息公開(kāi)前不得買(mǎi)賣(mài)涉案股票的規定。即使其減持是為了還款,亦應在上市公司公告相關(guān)事項后再減持。張志勇在內幕信息公開(kāi)前賣(mài)出股票,利用該內幕信息獲取了非法收益,侵害了其他投資者利益,相關(guān)行為構成內幕交易。

其三,張志勇系內幕信息知情人從事內幕交易,其涉案交易行為也存在明顯異常。張志勇主觀(guān)上利用內幕信息獲利意圖明顯。張志勇控制的“張某”“上海諾牧”賬戶(hù)賣(mài)出“數知科技”的行為與內幕信息的形成過(guò)程高度匹配。張志勇以“打折”方式吸引受讓方承接股票,以促成交易,其減持的迫切程度高,相關(guān)交易行為存在明顯異常。

其四,大宗交易屬于股票交易方式之一,在大宗交易中利用內幕信息從事內幕交易構成違法。

其五,本案量罰適當。張志勇作為上市公司董事長(cháng)從事內幕交易,交易金額高達1.24億元,情節惡劣。

當事人張志勇2023年4月25日曾被我會(huì )采取市場(chǎng)禁入措施。依據《證券法》第二百二十一條和《證券市場(chǎng)禁入規定》(證監會(huì )令第115號)第三條、第五條第六項的規定,我會(huì )決定:對張志勇采取終身的市場(chǎng)禁入措施,自我會(huì )宣布決定之日起,在禁入期間內,除不得繼續在原機構從事證券業(yè)務(wù)或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務(wù)外,也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務(wù)或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務(wù)。

當事人如果對本市場(chǎng)禁入決定不服,可在收到本決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )申請行政復議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間,上述決定不停止執行。

中國證監會(huì )

2024年3月27日