12月24日，國家發(fā)展改革委、中國證監會(huì )、中國人民銀行、中央文明辦、最高人民法院、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、國土資源部、環(huán)境保護部、交通運輸部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、質(zhì)檢總局、食品藥品監管總局、國家網(wǎng)信辦、銀監會(huì )、保監會(huì )、外匯局、全國總工會(huì )等22家單位聯(lián)合簽署了《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《備忘錄》）。12月28日，國家發(fā)展改革委、證監會(huì )聯(lián)合另外20家單位共同召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，介紹《備忘錄》有關(guān)情況。中國證監會(huì )姜洋副主席出席并講話(huà)。

　　《備忘錄》是社會(huì )信用體系建設部際聯(lián)席會(huì )議出臺的第三個(gè)聯(lián)合懲戒備忘錄，也是聯(lián)合懲戒機制中第一項納入貫徹實(shí)施黨的十八屆四中全會(huì )決定重要舉措工作要點(diǎn)任務(wù)，充分體現了中央對上市公司誠信建設的重視。

　　《備忘錄》共6個(gè)部分，明確了聯(lián)合懲戒的對象、懲戒措施、法律依據和實(shí)施部門(mén)，規定了信息共享和聯(lián)合懲戒結果的反饋機制，具有懲戒范圍廣泛，法律依據充分，懲戒措施有效等特點(diǎn)。

　　從聯(lián)合懲戒的對象看，包括了依法受到行政處罰、市場(chǎng)禁入的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東、上市公司收購人、上市公司重大重組的交易各方，以及這些主體的董事、監事、高管人員等責任主體。特別是，考慮到實(shí)踐中上市公司違法失信的背后，往往存在著(zhù)其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員的指使和操控，他們以上市公司為工具，為一己私利從事違法失信行為，并給社會(huì )造成了重大不良影響，因此，《備忘錄》中專(zhuān)門(mén)明確提出，懲戒對象以上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員為主。

　　同時(shí)，對于公眾性與上市公司相似的公眾公司、境外上市公司、債券發(fā)行人、擬上市公司等，參照關(guān)于違法失信上市公司及相關(guān)責任主體的聯(lián)合懲戒措施辦理。

　　《備忘錄》圍繞融資、投資、股權激勵、日常經(jīng)營(yíng)等商事活動(dòng)，規定了16項懲戒措施。在融資投資方面，對違法失信上市公司相關(guān)責任主體，限制發(fā)行企業(yè)債券，限制在銀行間市場(chǎng)發(fā)行債券；在參股設立金融機構、申請外匯額度、申請金融機構融資授信時(shí)，將失信信息作為審核依據或者參考。在日常經(jīng)營(yíng)方面，對違法失信上市公司相關(guān)責任主體，禁止參加政府采購活動(dòng)，限制補貼性資金支持，限制成為海關(guān)認證企業(yè)，一律不授予先進(jìn)榮譽(yù)；對違法失信的相關(guān)責任人員，在任免或者建議任免國有公司董事、監事時(shí)將失信信息作為參考。在股權激勵方面，對違法失信上市公司相關(guān)責任主體，限制股權激勵計劃或者限制成為股權激勵對象。此外，所有失信信息通過(guò)“信用中國”網(wǎng)站、企業(yè)信用信息公示系統、主要新聞網(wǎng)站等予以公開(kāi)。

　　《備忘錄》實(shí)施后，22家單位通過(guò)建立聯(lián)合懲戒機制，對違法失信當事人實(shí)施聯(lián)動(dòng)約束和懲戒，運用信息公示、信息共享、聯(lián)合約束等手段，有效發(fā)揮多項措施“組合拳”的威力，實(shí)現讓失信者“一處失信，處處受限”的誠信約束。通過(guò)反向激勵，調節上市公司及其相關(guān)責任人員的心理預期和行為決策，激發(fā)、引導上市公司及其相關(guān)責任人員守法守信，強化上市公司誠信監管，提高市場(chǎng)誠信水平、培育健康的市場(chǎng)文化。

　　《備忘錄》的出臺是中國證監會(huì )立足“兩維護、一促進(jìn)”，服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展大局，積極推進(jìn)監管轉型、持續加強市場(chǎng)誠信建設的重要成果的體現，將從多角度、多方面促進(jìn)形成上市公司誠信激勵機制，提高上市公司質(zhì)量，夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎。